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La Reestructuración Liderada por los Acreedores y Catalyst Redujo la Deuda Global de US$ 5,4

Millardos a US$ 250 Millones

 

La Compañía fue Recapitalizada con Aproximadamente US$ 500 Millones en Efectivo

 

Las Operaciones Han Tenido Flujo de Efectivo Positivo Durante el Proceso de Reestructuración

 

Anuncio de Junta Nueva Compuesta por Directores Independientes Altamente Calificados

 

El Listado de las Acciones Ordinarias en la Bolsa de Valores de Toronto ha sido Aprobado

Condicionalmente y se Espera que la Negociación Comience el 3 de Noviembre de 2016

 

Toronto, Canadá, miércoles 2 de noviembre de 2016 – Pacific Exploration & Production Corporation (la “Compañía”;  TSX:  PEN)  se  complace  en  anunciar que  ha  implementado  exitosamente  su  plan  de compromiso y arreglo (el “Plan”) efectivo a partir de hoy de conformidad con la Ley de Arreglos con Acreedores de Compañías (Canadá) relacionado con la transacción de reestructuración integral (la “Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst”) anunciada el 19 de abril de 2016. De conformidad con la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst, el listado de las acciones ordinarias de la Compañía en la Bolsa de Valores de Toronto ha sido aprobado condicionalmente bajo el símbolo “PEN” y se espera que la negociación de las mismas comience el 3 de noviembre de 2016. Como resultado del Plan, actualmente existen 50.002.537 acciones ordinarias emitidas y en circulación.

 

“A través del proceso de reestructuración y del esfuerzo de los todos involucrados, Pacific ahora emerge de su recapitalización con un enfoque estratégico renovado, flujo de efectivo positivo, un balance general robusto, cuentas por pagar reducidas significativamente y una Junta Directiva con habilidades y experiencia únicas necesarias para guiar la gerencia y dar impulso a la creación de valor para todos los grupos de interés,” dijo Gabriel de Alba, Presidente de la Junta Directiva de Pacific.

 

El Sr. de Alba agregó, “En el futuro, Pacific implementará una estrategia para reducir su enfoque geográfico y reducir la escala organizacional, la complejidad y el costo mientras que maximiza las eficiencias operativas y de costo para asegurar que la Compañía tenga producción y crecimiento sostenibles. Esta compañía será disciplinada y se enfocará en los márgenes, y no solamente en la producción. Como parte de la estrategia revisaremos el amplio grupo de activos del upstream y del midstream del portafolio de la Compañía con énfasis en las iniciativas de maximización de valor.

 

Adicionalmente, aunque los costos de VG&A anualizados (excluyendo los pagos por reducción de nómina y de reestructuración) los cuales han sido reducidos año a año 28% durante el curso del proceso de reestructuración, estamos dando pasos adicionales para lograr gastos anualizados de US$ 110 millones en el 2017, excluyendo costos que los que se incurrirá por una sola vez, comparado con US$ 221,5 millones en el 2015. Nuestra meta es reconstruir a Pacific de una manera que le permita ser una productora verdaderamente competitiva y de bajo costo y una empresa líder del mercado en el largo plazo.”

 

Conjuntamente con el anuncio de hoy, Pacific también anuncia cambios significativos al gobierno corporativo de la Compañía. La Junta Directiva nueva está compuesta por siete directores quienes están entre los mejores en su clase con la experiencia en la industria y financiera necesarias para guiar a Pacific hacia el logro de todo su potencial. Entre los miembros de junta están Gabriel de Alba, Luis F. Alarcón, W. Ellis Armstrong, Raymond Bromark, Russell Ford, Barry Larson y Camilo Marulanda. Gabriel de Alba, Director Gerente y Socio de The Catalyst Capital Group Inc., ha sido designado como Presidente de la Junta Directiva. Los señores Serafino Iacono, Miguel de la Campa, Ronald Pantin, Augusto López, Hernán Martínez, Dennis Mills, Francisco Solé y Mónica de Greiff han renunciado a la Junta Directiva, efectivo inmediatamente.

 

Tanto Ronald Pantin como Carlos Perez se retiran de sus cargos de CEO y CFO de Pacific, respectivamente, el 30 de noviembre de 2016. En ese momento, Camilo McAllister, un ejecutivo de Colombia de petróleo y gas con amplia experiencia, se convertirá en el CFO de Pacific. Jim Latimer, antes Chief Restructuring Officer de Pacific, será designado CEO interino mientras que la Junta Directiva, con la ayuda de la firma de búsqueda de talento ejecutivo  Spencer Stuart, completa el proceso de selección de un remplazo permanente. Las designaciones de los señores McAllister y Latimer están sujetas a la aprobación de los entes regulatorios.

 

El Sr. de Alba dijo, “La Compañía agradece a todos los miembros de la junta y ejecutivos salientes sus años de servicio en Pacific.”

 

Información Relacionada con la Compañía Después de la Implementación del Plan

 

El Plan mejoró la estructura de capital de la Compañía sustancialmente al reducir el monto de deuda en circulación en aproximadamente US$ 5,1 millardos, de US$ 5,4 millardos al 31 de diciembre de 2015, a US$ 250 millones en circulación al 30 de junio de 2016 (después de efectuar la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst sobre base pro forma), el cual representa el monto total en circulación de conformidad con los bonos de salida. El efectivo al emerger será de aproximadamente US$

556 millones y las cuentas por pagar han sido reducidas significativamente del saldo de US$ 1,217 millardos al 31 de diciembre de 2015. Las operaciones de la Compañía han tenido flujo de caja positivo durante la reestructuración, con un enfoque en la reducción significativa de las cuentas por pagar y la inversión en CAPEX. También se utilizó efectivo para pagar costos de reestructuración que se incurrirán una sola vez, los intereses de los bonos DIP y la Facilidad de CC DIP, y el establecimiento de cuentas de efectivo restringidas para asegurar el pago a los acreedores colombianos.

 

El Plan adicionalmente le proporcionó US$ 480 millones de liquidez adicional a través del Financiamiento DIP y un compromiso de emisión de cartas de crédito de aproximadamente US$ 116 millones. Con una estructura de capital mejorada, la Compañía se beneficiará de una reducción de su costo anual de interés de aproximadamente US$ 232 millones y sin el vencimiento de deuda significativa hasta el 2021.

 

El siguiente cuadro establece la estructura consolidada de capital de la Compañía, sin reflejar las cartas de crédito sin retiros: (a) al 31 de diciembre de 2015 y (b) al 31 de diciembre de 2015 pro forma para reflejar la implementación del Plan incluyendo los ajustes relevantes:

 

	Al 31 de diciembre de	Ajuste	Al 31 de diciembre de
	2015		2015 Pro Forma con la
			implementación del
			Plan
Facilidades de Crédito	US$ 1.273.146.000	(US$ 1.273.146.000)	-
Bonos	US$ 4.104.200.000	(US$ 4.104.200.000)	-

 

Bonos de Salida (vencimiento en el 2021)	-	US$ 250.000.000(1)	US$ 250.000.000
Deuda Total	US$ 5.377.346.000	(US$ 5.127.346.000)	US$ 250.000.000
Menos: Efectivo y Equivalentes (2)	US$ 342.660.000	US$ 480.000.000	US$ 822.660.000 (3)
Deuda Neta Total	US$ 5.034.686.000	(US$ 5.607.346.000)	(US$ 572.660.000)
Número de Acciones	316.094.858	(266.092.321)	50.002.537
Ordinarias En Circulación (4)

Notas:

(1)         conversión pro forma de US$ 250.000.000 de bonos emitidos de conformidad con el Financiamiento DIP (los “Bonos Dip”) en acciones ordinarias de la Compañía.

(2)         Ingresos brutos pro forma del Financiamiento DIP antes de cualquier honorario y gastos de transacción. (3)         Según lo descrito anteriormente, el efectivo al emerger será aproximadamente US$ 556 millones.

(4)         Acciones ordinarias pro forma en circulación sobre la base de la extinción de las Reclamaciones Afectadas en las Acciones para Transar las Reclamaciones y la emisión de las Acciones de Contraprestación en Efectivo, conversión de US$ 250.000.000 de Bonos Dip en las Acciones del Patrocinador del Plan, el ejercicio de todas las Warrants DIP en Acciones de las Warrants y la consolidación de las acciones ordinarias de la Compañía.

 

Podrán encontrar más información relacionada con el Plan en SEDAR (www.sedar.com) y la página web de la Compañía (www.pacific.energy).

 

Listado en la BVC

 

Como resultado de la consolidación de acciones de 1 por cada 100.000 (y el redondeo, sin contraprestación, de cualquier fracción de acción), se espera que queden aproximadamente 3.000 acciones emitidas con anterioridad al Plan, de las cuales aproximadamente 38 se espera sean poseídas por no más de veinte accionistas en Colombia. El listado de las acciones de la Compañía en la Bolsa de Valores de Colombia (la “BVC”) está actualmente suspendido y la Compañía espera que se produzca la cancelación del listado de la BVC. La Compañía espera facilitar la venta de las acciones de los accionistas en Colombia y ha publicado una guía para los accionistas en Colombia relacionada con la consolidación y la cancelación del listado del SIMEV.

 

Conjuntamente con la cancelación del listado de la BVC, la Compañía recibió una notificación de la Superintendencia Financiera de Colombia indicando que había cancelado el registro de la Compañía y el de sus acciones en el Registro Nacional de Valores y Emisores. La Compañía no tiene la intención de apelar esta cancelación del registro.

 

Biografías de los Directores

 

Gabriel de Alba

 

Gabriel de Alba es Director Gerente y Socio de The Catalyst Capital Group Inc. Las responsabilidades del Sr. de Alba en Catalyst han incluido ejercer el cargo de director o funcionario senior de varias compañías del portafolio de Catalyst, incluyendo Geneba Properties, Advantage Rent-A-Car, Gateway Casinos & Entertainment, Therapure Biopharma, World Color Press, Cable Satisfaction International Inc./Cabovisão, y Sonar Entertainment. Catalyst y los fondos que maneja han estado involucrados, desde el 2002, en numerosas situaciones de empresas bajo estrés y/o sub-valoradas incluyendo (además de las compañías del portfolio indicadas anteriormente) AT&T Canada, Call-Net Inc., Stelco, IMAX Corporation, Calpine

Power Income Fund, Countryside Power Income Fund, Canwest, SFX Entertainment, The Fresh Market y

YRC Worldwide Inc.

 

Antes de unirse a Catalyst, cuando ésta nació en el 2002, el Sr. de Alba trabajó en AT&T América Latina. El Sr. de Alba fue miembro fundador de Bank of America International Merchant Banking Group y, antes de eso, trabajó en Bankers Trust’s New York Merchant Banking Group. El Sr. de Alba habla cinco idiomas de manera fluida y obtuvo una doble licenciatura (B.S.) en Finanzas y Economía de la Escuela de Negocios NYU Stern, un M.B.A. de Columbia University y completó cursos de pregrado en Matemática, Tecnología de la Información y Ciencia de la Computación en Harvard University.

 

Luis F. Alarcón

 

Luis F. Alarcón es un ejecutivo de amplia experiencia de Colombia con fuertes conexiones en el mundo de los negocios en Colombia. El Sr. Alarcón inició su carrera como consultor trabajando para una firma local y participando en varios estudios en los campo de la energía, agricultura, recursos hídricos y planificación ambiental. Ha ejercido el cargo de Jefe de la Unidad de Inversión Pública en el Departamento Nacional de Planificación de Colombia, como Economista de Energía en el Departamento de Análisis de Proyectos del Banco Interamericano de Desarrollo (BIAD) y Vice-Ministro y posteriormente Ministro de Finanzas y Crédito Público dentro del gobierno del Presidente de Colombia Virgilio Barco.

 

Fue designado Director Ejecutivo, representando a Colombia y Perú ante el BIAD justo antes de regresar a Colombia para ejercer el cargo de Chief Executive Officer de Flota Mercante GranColombiana, un cargo que desempeñó durante siete años. Entre 1997 y 2000 ejerció el cargo de Director y Gerente General de PetroColombia S.A. y en el 2001 se unió a Asofondos de Colombia como Presidente de la asociación hasta el 2007.

 

Durante los próximos 8 años, el Sr. Alarcón ejerció el cargo de Chief Executive Officer de Interconexión Eléctrica S.A. E.S.P., una compañía de infraestructura listada en Colombia que opera en toda América Latina que está enfocada en la transmisión de energía eléctrica, concesiones de carreteras, transmisión de telecomunicaciones y la gerencia de sistemas a tiempo real. El Sr. Alarcón es Ingeniero Civil con un título de la Universidad de Los Andes (1975) y obtuvo una Maestría en Ingeniería Civil de Massachusetts Institute of Technology (1979). En 1995 participó en el Programa Avanzado de Gerencia en Oxford University. Actualmente ejerce el cargo de Presidente de la Junta Directiva de Grupo Sura y Almacenes Éxito, dos de las compañías holding más grandes de Colombia, y es miembro de la Junta de Riopaila-Castilla, una de las principales compañías de azúcar y bioenergía en el país. También es miembro de la Junta Directiva de la Universidad de los Andes.

 

W. Ellis Armstrong

 

Ellis Armstrong es un ingeniero colegiado con más de 35 años en la industria internacional del petróleo y gas con BP en Colombia, Argentina, Venezuela, Trinidad, Alaska y el Mar del Norte. Ejerció roles senior de estrategia, comerciales, técnicos y operacionales con BP y también fue Chief Financial Officer de los negocios de exploración y producción global del grupo. El Dr. Armstrong es un director independiente de Lamprell plc, Interoil Plc Lloyds Register Group, una firma líder de aseguramiento de riesgo. El Dr. Armstrong obtuvo una licenciatura (BSc) y PhD en Ingeniería Civil en Imperial College, y una Maestría en Administración de Negocios de la Escuela de Negocios de Stanford.

 

Raymond Bromark

 

Raymond Bromark es un contador público certificado y socio jubilado de PwC donde ejerció cargos por casi 40 años. El Sr. Bromark se unió al staff de PwC en Chicago en 1967 y luego fue transferido a la Oficina

Nacional (Nueva York) en 1977. Posteriormente, fue asignado a la Oficina de Boston (1983) y en 1990 fue seleccionado como Vicepresidente Suplente de Auditoría y Servicios de Asesoría de Negocios (ABS) de la firma.

 

Desde 1994 hasta el 2000, fue el Global Engagement Partner responsable de reportar sobre los estados financieros de E.I. DuPont de Nemours and Company. Durante los cinco años antes de su retiro en el 2006, lideró el Grupo de PricewaterhouseCoopers de Profesionales, Técnicos, Riesgos y Calidad. El Sr. Bromark fue miembro de la junta de World Color Press (impresión comercial e industrial) desde 2009 a 2010 cuando la Compañía se fusionó con otra compañía. Actualmente ejerce el cargo de Director y Presidente del Comité de Auditoría de YRC Worldwide Inc. (un proveedor de servicios de transporte), Tesoro Logistics GP LLC (un operador, desarrollador y adquirente de activos logísticos de crudo, productos refinados y gas natural), y CA Inc. (un proveedor líder de gerencia de software y soluciones de tecnología de información). El Sr. Bromark obtuvo una licenciatura (BSc) en Gerencia de Negocios de Quincy University y es Miembro del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados. También es miembro del Comité de Auditoria de Asesoría al Presidente de la Asociación Nacional de Directores Corporativos (NACD por sus siglas en inglés).

 

Russell Ford

 

Russell Ford es un ejecutivo senior con más de 35 años de experiencia en la industria global del petróleo y gas. Inició su carrera en el negocio de E&P de Shell en 1981 como ingeniero de producción trabajando en el upstream. Posteriormente, ejerció una serie de roles técnicos, operacionales y de liderazgo en varios activos en tierra firme y en aguas profundas, en investigaciones upstream, y como jefe de fusiones y adquisiciones (M&A) para Norte América. Más recientemente, lideró las actividades del Royal Dutch Shell Group de la cadena de suministro global como Vicepresidente Ejecutivo de Contrataciones y Procura (2013-2015). Antes de eso fue Vicepresidente Ejecutivo Tierra Firme (2009-2012) con responsabilidad sobre las operaciones de perforación, desarrollo, producción del portafolio de hidrocarburos no- convencionales/ de Norte América.

 

Luego de esto siguieron cargos de Vicepresidente del desarrollo de upstream costa adentro y tierra firme en el Hemisferio Occidental (2005-2009), Asistente Privado del Chief Executive Officer de Shell (2004-

2005), y Jefe de Estrategia y Portafolio de EP (2003-2004). El Sr. Ford obtuvo una Licenciatura en Ingeniería Mecánica de University of Michigan y un M.B.A. de California State University. Ejerció el cargo de Presidente de la Junta de AeraEnergy desde el 2012 hasta el 2015, y actualmente es miembro de la Junta

de Asesoría Externa del Instituto de Energía de University of Michigan. Desde su jubilación de Shell en junio del 2015, ha asesorado a compañías y a instituciones financieras sobre asuntos relativos a proyectos.

 

 

 

Barry Larson

 

Barry Larson tiene más de 40 años de experiencia en la industria del petróleo y gas, de los cuales 21 fueron a nivel de operaciones internacionales. A principios de su carrera trabajó catorce años para Winterwill Canada como Superintendente de Perforación y Producción. Desde 1994 hasta 1998 estaba basado tuvo base en Argentina con Chauvco Resources International, donde obtuvo vasta experiencia operativa primero como Gerente de Perforación, como Gerente de Operaciones, y posteriormente como Vicepresidente de Operaciones.

 

Desde agosto de 1999 hasta mayo de 2004, el Sr. Larson fue co-fundador y Vicepresidente de Aventura Energy Inc., una compañía con operaciones en Argentina así como en Trinidad & Tobago. Posteriormente, se unió a Petro Andina Resources Inc., la cual tuvo operaciones en Colombia, donde ejerció el cargo, desde

2005 a 2009, de Vicepresidente de Operaciones y Chief Operating Officer. Después de la toma de control

por la empresa de Colombia Parex Resources Inc., ejerció el mismo cargo para la compañía durante siete años hasta su jubilación en el 2016. El Sr. Larson obtuvo un Diploma en Tecnología de Ingeniería de Hidrocarburos del Northern Alberta Institute of Technology y actualmente es miembro de la junta directiva de Madalena Energy Inc. (TSX-V – MDN).

 

Camilo Marulanda

 

Camilo Marulanda es un ejecutivo de Colombia con amplia experiencia en el sector de petróleo y gas. El Sr. Marulanda comenzó su carrera en Procter & Gamble. En el 2003, se unió a Ecopetrol, uno de los cuatro principales productores de petróleo en América Latina, donde tuvo una larga carrera ejerciendo distintos cargos gerenciales por más de 12 años. Durante su primer periodo en Ecopetrol (2003-2013), el Sr. Marulanda ejerció el cargo de Jefe del Departamento de Mercadeo, Gerencia de Ventas Nacionales, Vicepresidente de Suministro y Mercadeo y Vicepresidente Corporativo Estrategia y Crecimiento.

 

En el 2012, fue designado Chief Executive Officer de Cenit Transporte y Logística de Hidrocarburos, una subsidiaria de Ecopetrol que maneja todos los activos del midstream del grupo. Después de dos años, fue seleccionado para ejercer el cargo de Chief Operating Officer de Ecopetrol donde permaneció hasta el 2015. El Sr. Marulanda obtuvo una licenciatura en Economía en la Universidad de Los Andes, donde también culminó una especialización en Mercadeo y un MBA Ejecutivo. Actualmente es Presidente y Chief Executive Officer de Ashmore-CAF Asset Management en Colombia.

 

Biografías de los Ejecutivos Recién Designados

 

Jim Latimer

 

Jim Latimer, Gerente Director y Presidente de la Junta Directiva de Blackhill Partners, es un líder consumado, gerente de inversiones, consultor gerencial, prestamista, y ejecutivo del sector energía con amplia experiencia en situaciones de estrés difíciles y complejas. Jim actualmente ejerce el cargo de CEO interino de Pacific Exploration and Production, y ha sido CRO y/o CEO interino de RAAM Global Energy, ATP Oil & Gas (antes NYSE: ATPG), Cano Petroleum (antes AMEX: CFW), Crusader Energy, Rand Energy y Lothian Oil.

 

Su experiencia incluye todas las fases de las finanzas corporativas, estrategia de negocios y gerencia de operaciones en el negocio del petróleo y gas. Tiene experticia en la creación de estructuras de capital que mejoran el desempeño corporativo y ha ayudado a un grupo diverso de organizaciones corporativas a acelerar su crecimiento y a realizar de manera exitosa la transición de compañías del rango medio del mercado a entidades listadas públicamente. El Sr. Latimer actualmente ejerce el cargo de Director de Energy Partners, Limited, y es un antiguo director de Enron Creditors Recovery Corp. Corporation, Falcon Drilling Company (NYSE:RIG), Cinco Resources, Inc., NGP Capital Resources Company (NASDAQ: NGPC), Energy Partners, Limited (antes NYSE: EPL), Magnum Hunter Resources y Prize Energy (antes AMEX: PRZ).

 

Con McKinsey & Company, el Sr. Latimer estuvo involucrado en el desarrollo de estrategia y la mejora de operaciones para los negocios basados en tecnología y las industrias de energía, distribución, y de servicios profesionales. Como consultor independiente, ha ayudado a desarrollar estrategias y ha asumido un rol activo gerencial en compañías start-up y en compañías establecidas en una variedad de industrias.

 

Durante su periodo como co-jefe de la Oficina de Dallas de Prudential Capital, el Sr. Latimer guio una organización que originó y manejó más de $1,2 millardos de inversiones a través de colocación privada por año, alrededor de $600 millones en la industria del petróleo y gas y el resto en un grupo diverso de

industrias. Los activos manejados directamente excedían $3 millardos con excelentes retornos ajustados al riesgo.

 

A principios de su carrera, el Sr. Latimer obtuvo su CPA con Coopers & Lybrand, y prestó servicio como oficial de la US Army Signal Corps, periodo en el cual ejerció varios cargos incluyendo en el Pentágono como Funcionario Ejecutivo al Asistente del Secretario de Defensa (Contralor) mientras trabajaba extensamente en asuntos de sistemas de procura y armas. El Sr. Latimer obtuvo su licenciatura (B.A.) en economía de Yale University y su M.B.A. (con Distinción) en finanzas y mercadeo de la Escuela de Negocios de Harvard. Ha recibido las designaciones de Chartered Financial Analyst y Certified Public Accountant.

 

Camilo McAllister

 

Camilo McAllister es un ejecutivo de Colombia con experiencia local e internacional en el sector del petróleo y gas. Camilo comenzó su carrera en BP y tuvo una extensa carrera ejerciendo varios cargos durante sus 15 años en la compañía, que incluyen Gerente de Relaciones con los Inversionistas en Nueva York, y Gerente Senior de Planificación y Desempeño en Londres.

 

Durante los últimos cinco años, el Sr. McAllister trabajó como Socio Operativo de Private Equity Funds y ejerció varios cargos de CEO en compañías de portafolio. Recientemente fue Chief Executive Officer de Vetra Exploration and Production en Colombia.

 

Tiene habilidad demostrada para constituir relaciones efectivas y negociaciones comerciales que generan esfuerzos que impulsan crecimiento significativo. Posee un MBA de la Escuela de Negocios Fuqua de Duke University y un BSBA de College of Advanced Studies (CESA).

 

Información de Contacto para los Accionistas

 

Se recuerda a los accionistas que, cualquier pregunta o inquietud puede ser dirigida a la Compañía al correo ir@pacificcorp.energy.

 

Información de Contacto para los Bonistas

 

Se insta a los bonistas que tengan preguntas sobre el Plan a que contacten a Kingsdale Shareholder Services al 1-877-659-1821 llamada gratuita en Norte América o llamada por cobrar al 1-416-867-2272 fuera de Norte América o por y email a contactus@kingsdaleshareholder.com.

 

Sobre Pacific:

 

Pacific Exploration & Production es una compañía pública canadiense, líder en exploración y producción de gas natural y crudo, con operaciones enfocadas en América Latina. La Compañía tiene un portafolio de activos diversificado con participación en más de 60 bloques de exploración y producción en varios países incluyendo Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Belice. La estrategia de la Compañía está enfocada en el crecimiento sustentable de la producción y reservas y la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con la ejecución de su negocio de forma segura, y de manera responsable con la sociedad y el ambiente.

 

Avisos:

 

Nota Cautelar Sobre Declaraciones con Miras al Futuro

 

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones con miras al futuro. Cualquier declaración, diferente a aquellas sobre hechos históricos, que haga referencia a actividades, eventos o acontecimientos que la compañía cree, espera o anticipa que sucederán o podrían suceder en el futuro, incluyendo, sin limitarse a ello, declaraciones referentes a la condición y prospectos financieros de la Compañía después del Plan, la posición de la Compañía después de la implementación del Plan, el enfoque estratégico y planificación continuados de la Compañía, la reducción de gastos potencial y planificada, la composición de la gerencia de la Compañía (incluyendo si la Compañía recibirá la aprobación regulatoria para los Señores Latimer y McAllister) y la cancelación del listado en la BVC son declaraciones con miras al futuro. Estas declaraciones con miras al futuro reflejan las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible para la Compañía. Las declaraciones con miras al futuro están sujetas a un número de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales de la Compañía difieran de manera sustancial de aquellos discutidos en las declaraciones con miras al futuro, e incluso, aún sí dichos resultados reales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros, los siguientes: el impacto de los pasivos contingentes y los distintos compromisos; la volatilidad de los precios de mercado del petróleo y el gas natural; un ambiente continuado de precios bajos del con potencial de mayor reducción de precios; incumplimiento de los bonos senior de la Compañía; las percepciones de los prospectos de la Compañía y los prospectos de la industria del petróleo y del gas en Colombia y en los demás países en los cuales opera la Compañía y/o en los cuales tenga inversiones como resultado de la culminación de la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst u otro proceso; el efecto de la Transacción de Reestructuración con los Acreedores/Catalyst sobre los negocios y operaciones de la Compañía; eventos políticos en Colombia, Guatemala, Perú, Brasil, Guyana y México; los riesgos inherentes a las operaciones de crudo y gas; la incertidumbre asociada con la estimación de reservas de crudo y gas natural; la competencia por, entre otros, capital, adquisición de reservas, tierras no desarrolladas y personal calificado; la evaluación incorrecta del valor de las adquisiciones y/o problemas pasados de integraciones; los problemas geológicos, técnicos, de perforación y de procesamiento; las fluctuaciones en la tasa de cambio o en las tasas de interés y volatilidad del mercado de valores; los retrasos en la obtención de las licencias ambientales  y otras licencias requeridas; la  incertidumbre  sobre los  estimados  de capital  y costos operativos, estimados de producción y los estimados de retornos económicos; la posibilidad de las circunstancias reales difieran de los estimados y suposiciones; la incertidumbre relacionada con la disponibilidad y costos del financiamiento requerido en el futuro; los cambios en la legislación tributaria, en los principios de contabilidad y en los programas de incentivos para la industria de petróleo y gas; y los demás factores discutidos bajo el encabezado denominado “Factores de Riesgo” y en otras secciones del Formulario Anual de Información de la Compañía fecha 17 de octubre de 2016. Cualquier declaración con miras al futuro se refiere únicamente a la fecha en la cual se hace la misma y, excepto por lo exigido en las leyes de títulos valores aplicables, la Compañía no tiene ninguna intención u obligación de actualizar cualquier declaración con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza o de cualquier otra manera. Aunque la Compañía cree que las suposiciones inherentes a las declaraciones con miras al futuro son razonables, las declaraciones con miras al futuro no son una garantía de desempeño futuro y, por consiguiente, no se debe tener dependencia indebida de dichas declaraciones debido a la incertidumbre inherente a las mismas.

 

 

 

Traducción

 

El presente comunicado de prensa fue preparado en inglés y posteriormente traducido al español. En caso de diferencias entre la versión en inglés y su traducción, prevalecerá el contenido del documento en inglés.