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Toronto, Canadá,  lunes 28 de diciembre de 2015 – Pacific Exploration & Production Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) anunció hoy que obtuvo una prorroga de las renuncias (waivers) otorgadas con anterioridad por sus prestamistas con relación al covenant que exige que la Compañía mantenga su patrimonio neto consolidado por encima de US$ 1 millardo (el “Covenant de Patrimonio Neto”). Además de la renuncia del Covenant de Patrimonio Neto, los prestamistas otorgaron una renuncia con relación al índice de endeudamiento consolidado de la Compañía de 4:50:1:00, que refleja la relación entre la deuda bruta y el EBITDA ajustado de los últimos doce meses (conjuntamente, los “Covenants”). Según lo anunciado el 17 de diciembre de 2015, algunos de los prestamistas de la Compañía han formado un comité de dirección (el “Comité de Dirección”) para negociar la prorroga de las renuncias de los Covenants (las “Renuncias”). 

Las Renuncias han sido otorgadas por un periodo de 61 días, término que vencerá el 26 de febrero de 2016 (el “Plazo de las Renuncias”), y están sujetas al cumplimiento de ciertos términos y condiciones (incluyendo que la  Compañía y el Comité de Dirección logren un acuerdo a más tardar el 14 de enero de 2016 en relación con un covenant que establezca un monto mínimo de caja  no restringida a ser retenida durante el Plazo de Renuncias). Como contraprestación por el otorgamiento  de las Renuncias, la Compañía acordó sujetarse a ciertas restricciones en el giro ordinario de sus negocios y acordó trabajar con los prestamistas y con sus asesores financieros y legales durante el Plazo de las Renuncias.      

Las Renuncias fueron obtenidas con relación a: (i) el contrato de crédito rotativo y garantía de US$ 1 millardo con un sindicato de prestamistas y Bank of America, N.A. como agente administrativo; (ii) el  contrato de crédito y garantía de US$250 millones suscrito con HSBC Bank USA, N.A., como agente; (iii) el contrato de crédito y garantía de US$ 109 millones suscrito con Bank of America, N.A. como prestamista; y (iv) el contrato marco de crédito de US$ 75 millones suscrito con Banco Latino Americano de Comercio Exterior, S.A. como prestamista.

Sobre Pacific:
Pacific Exploration & Production es una compañía pública canadiense líder en exploración y producción de gas natural y crudo, con operaciones en América Latina. La Compañía tiene un portafolio de activos diversificado con participación en más de 85 bloques de exploración y producción en siete países incluyendo Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana, Papúa Nueva Guinea y Belice. La estrategia de la Compañía está enfocada en el crecimiento sostenible de la producción y las reservas y la generación de efectivo. Pacific Exploration & Production está comprometida con la ejecución de su negocio de forma segura, y de manera responsable con la sociedad y el ambiente.
Las acciones ordinarias de la Compañía cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y La Bolsa de Valores de Colombia bajo los símbolos de cotización PRE, y PREC, respectivamente.

Avisos:

Nota Cautelar Sobre Declaraciones Con Miras al Futuro

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones con miras al futuro. Cualquier declaración, diferente a aquellas sobre hechos históricos, que haga referencia a actividades, eventos o acontecimientos que la compañía cree, espera o anticipa que sucederán o podrían suceder en el futuro (incluyendo, sin limitarse a ello, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son declaraciones con miras al futuro. Estas declaraciones con miras al futuro reflejan las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible a la Compañía. Las declaraciones con miras al futuro están sujetas a un número de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados actuales de la Compañía difieran de manera sustancial de aquellos discutidos en las declaraciones con miras al futuro, e incluso, aún sí dichos resultados actuales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros, los siguientes: la imposibilidad de obtener una extensión de cualquiera de las Renuncias, los términos de cualesquiera Renuncias, incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias actuales difieran de los estimados y suposiciones; imposibilidad de establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y en las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; desarrollos políticos en Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Papúa Nueva Guinea, Guyana y México; cambios en la regulación que afectan las actividades de la Compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos de financiamiento que se requieran en un futuro; la incertidumbre inherente a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo el título “Factores de Riesgo” y en el Formulario Anual de Información de fecha 18 de marzo de 2015 radicado en SEDAR en www.sedar.com. Cualquier declaración con miras al futuro se aplica solo a partir de la fecha en la cual se realizó, y salvo que así lo requieran las leyes aplicables de valores, la Compañía rechaza cualquier intención u obligación de actualizar cualquier declaración con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las suposiciones inherentes a las declaraciones con miras al futuro son razonables, dichas declaraciones con miras al futuro no son una garantía de desempeño futuro y por consiguiente no se debe depender indebida de dichas declaraciones debido a la incertidumbre inherente a la misma.

Traducción
El presente comunicado de prensa fue preparado en inglés y posteriormente traducido al español. En caso de diferencias entre la versión en inglés y su traducción, prevalecerá el contenido del documento en inglés.

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