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Toronto, Canadá, lunes 29 de junio de 2015 – Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) emitió hoy una carta a los accionistas señalando los beneficios de la oferta totalmente en efectivo con prima del 81% presentada por ALFA, S.A.B. de C.V. (“ALFA”), Harbour Energy, L.P., Harbour Energy Ltd. (“Harbour Energy”) y 1035815 B.C. Ltd. (el “Comprador”) en la cual el Comprador adquiriría todas las acciones en circulación de Pacific Rubiales que no sean propiedad de ALFA por una contraprestación en efectivo de C$ 6,50 por acción.

En la carta, Pacific Rubiales destaca que el valor de C$ 6,50 está en la parte superior del rango de valoración dado por un valuador independiente con valor inmediato en efectivo   a los accionistas. La Transacción propuesta ofrece certeza de valor en tiempos de volatilidad y es del  mejor interés para  los accionistas.

CARTA A LOS ACCIONISTAS

Estimado accionista de Pacific Rubiales:

Como es de su conocimiento, hemos convocado una Asamblea Extraordinaria de Accionistas para el 7 de julio del 2015 a los fines de aprobar el acuerdo propuesto por medio del cual ALFA, S.A.B de C.V y Harbour Energy Ltd. adquirirán todas las Acciones Comunes de Pacific Rubiales,  aparte de las que ya les pertenecen, por un precio de contado de C$ 6,50 por acción.

Quería comunicarme con  ustedes mediante esta nota dado que estamos en un momento histórico para nuestra Compañía. Nuestra Junta Directiva y nuestro Comité Independiente apoyan esta propuesta, no solo por la importante prima en efectivo del 81 % que ofrece a todos los Accionistas, sino también porque representa una oportunidad de disminuir el riesgo hacia el futuro de Pacific Rubiales, en comparación con la única otra alternativa que existe a la fecha: continuar con una estrategia de “status quo”.

Siempre he sido optimista sobre las perspectivas de Pacific Rubiales, incluso en esta época de incertidumbre, pero también debemos reconocer que con el precio actual del petróleo, sin la Transacción con ALFA y Harbour Energy, la Compañía tendrá que dedicar la mayor parte de sus   esfuerzos a continuar con sus iniciativas de reducción de costos, a encontrar maneras de aumentar nuestra eficiencia y de reducir nuestro apalancamiento de deuda a niveles más manejables. Lo anterior afectará nuestras perspectivas de crecimiento.

No hace falta decir que pueden contar con la gerencia que continuará trabajando durante estos tiempos difíciles, pero también deben tener en cuenta que la mitigación de los riesgos de incurrir en pérdidas, incluso tras considerar todas las posibles optimizaciones, depende casi en su totalidad del precio del petróleo que es difícil de predecir en el corto a mediano plazo.

BENEFICIOS DE LA OFERTA DE C$ 6,50 PARA  LOS ACCIONISTAS

Permítanme volver a destacar cuáles son, en nuestra opinión, los beneficios principales de la Transacción que proponemos:

·    Valor de contado inmediato para los Accionistas.

·    El valor de C$ 6,50 se encuentra en el tope superior del rango de valuación elaborado por un asesor  financiero  independiente  contratado  por  el  Comité  Independiente  en  interés  de  los

Accionistas Minoritarios.

·    Tres asesores financieros concluyeron  que la contraprestación es justa  para los  Accionistas, distintos a  ALFA desde el punto de vista financiero.

·    Certeza en el valor en tiempos de volatilidad en el mercado petrolero.

·    Operación con fondos existentes y no sujeta a financiamiento.

·    Recomendada de manera unánime por la Junta Directiva y el Comité Independiente.

·    Apoyo abrumador de nuestros acreedores y titulares de deuda.

POR QUÉ LA OFERTA ACTUAL ES LA MEJOR PARA LOS ACCIONISTAS

Tras un análisis y revisión integrales, la Junta Directiva, después de consultar a sus asesores financieros y jurídicos, aprobó esta recomendación del Comité Independiente y determinó de manera unánime que la Transacción es del mejor interés para  la Sociedad y que es justa, desde un punto de vista financiero, para los Accionistas (excluida ALFA y sus afiliadas). En consecuencia, la Junta Directiva recomienda de manera unánime que los Accionistas voten a favor de la Transacción. Como directores y representantes de la Sociedad, apoyamos esta Transacción mediante el compromiso de votar nuestras propias acciones comunes en favor de esta oferta.

El Comité Independiente también revisó y aprobó la solicitud de ALFA y Harbour Energy de que la Gerencia continúe y aporte sus derechos contractuales a la Sociedad como condición  de la Transacción. La Gerencia, a fin de permitir la Transacción, se comprometió a permanecer en la Sociedad y a contribuir al nuevo vehículo sus derechos existentes, asumiendo así los riesgos implícitos y sustanciales del negocio que explicamos anteriormente, pero haciéndolo  a fin de eliminar un potencial obstáculo en el camino de la Transacción.

Al tomar su decisión, lo exhorto a considerar el riesgo real de que sus Acciones Comunes experimenten una  disminución  de  valor  significativo  si  esta  oferta  no  se  concreta.  Pacific  Rubiales  continuará existiendo, no hay duda alguna, pero con precios bajos del petróleo tenemos opciones de crecimiento limitadas y probablemente entremos en una fase de mantenimiento de la producción y reducción de la deuda para el futuro previsible.

En este momento crítico en la historia de nuestra Compañía, quiero invitar a cada uno de ustedes a leer la Circular de Información de la Gerencia del 5 de junio del 2015, a que hagan todas las preguntas que tengan y a que se enfoquen en los méritos de la Transacción.

La Junta Directiva y el Comité Independiente han ofrecido a los Accionistas una oportunidad importante en esta época de gran incertidumbre de recibir dinero en efectivo por sus acciones con una prima sustancial de mercado y han recomendado que voten a favor de la oferta en efectivo de C$ 6,50.

Cordialmente,

“Ronald Pantin”

Ronald Pantin

Chief Executive Officer y Director

SU VOTO ES IMPORTANTE INDEPENDIENTEMENTE DEL NÚMERO DE ACCIONES ORDINARIAS QUE USTED TENGA. Se solicita a los Accionistas registrados de Acciones Comunes que no puedan asistir a la Asamblea en persona que completen el Formulario de Poder AZUL para su uso en la Asamblea o en cualquier reanudación como resultado de una suspensión o aplazamiento de la misma.

Para tener validez, el Formulario de Poder AZUL debe ser radicado utilizando uno de los siguientes métodos:

·    entrega por fax a 416-595-9593;

·    entrega por correo para que sea entregado al Secretario de la Corporación o depositado ante el mismo, c/o TMX Equity Transfer Services, en sus oficinas en 200 University Avenue, Suite 300, Toronto, Ontario, Canada, M5H 4H1; o

·    vía electrónica (en  www.voteproxyonline.com)

en cada caso a más tardar a las 9:00 a.m. (Hora de Vancouver) / 12:00 del mediodía (Hora de Toronto) del

3 de julio de 2015, o en caso de que la Asamblea se suspenda o posponga, a más tardar 48 horas (excluyendo sábados, domingos y feriados) antes de la hora fijada para cualquier reanudación o aplazamiento de la Asamblea. Por favor revise el Formulario de Poder AZUL para ver más detalles. Se recomienda a los Accionistas No-registrados que revisen la Circular y el Formulario de Instrucción de Voto que se les entregó para las instrucciones que aplican a su situación.

La realización de la asamblea extraordinaria está fijada el martes 7 de julio de 2015 a las 9:00 a.m. (Horario del Pacifico) / 12:00 del mediodía (Horario del Este) en el Salón Saturna del Hotel Fairmont Vancouver, 900 West Georgia Street, Vancouver, British Columbia (la “Asamblea”).

La junta directiva de la Compañía aprobó el Arreglo de manera unánime y recomienda a los Accionistas que voten con su formulario de poder AZUL A FAVOR del arreglo a más tardar a las 9:00 a.m. (Hora de Vancouver)/12:00 del mediodía (Hora de Toronto) del viernes 3 de julio de 2015. Los Accionistas  que  tengan  preguntas  sobre  cómo  ejercer  el  voto  de  sus  acciones  deberían  contactar a Kingsdale Shareholder Services al 1-877-659-1821 o 1-416-867-2272 fuera de Norte América o por el email  contactus@kingsdaleshareholder.com.

Sobre Pacific Rubiales

Pacific Rubiales, es una compañía pública canadiense líder en exploración y producción de gas natural y crudo, con operaciones en América Latina. La Compañía tiene un portafolio de activos diversificado con participación en más de 90 bloques de exploración y producción en siete países incluyendo Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana, Papúa Nueva Guinea y Belice. La estrategia de la Compañía está enfocada en el crecimiento sostenible de la producción y las reservas y la generación de efectivo. Pacific Rubiales está comprometida con la ejecución de su negocio de forma segura, y de manera responsable con la sociedad y el ambiente.

Las acciones ordinarias de la Compañía cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y La Bolsa de Valores de Colombia bajo los símbolos de cotización PRE, y PREC, respectivamente.

Avisos

Nota Cautelar Relacionada con las Declaraciones Con Miras al Futuro

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones con miras al futuro. Cualquier declaración, diferente   a   aquellas   sobre   hechos   históricos,   que   haga   referencia   a   actividades,   eventos   o acontecimientos que la compañía cree, espera o anticipa que sucederán o podrían suceder en el futuro (incluyendo, sin limitarse a ello, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son declaraciones con miras al futuro. Estas declaraciones con miras al futuro reflejan las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible a la Compañía. Las declaraciones con miras al futuro están sujetas a un número de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados actuales de la Compañía difieran de manera sustancial de aquellos discutidos en las declaraciones con miras al futuro, e incluso, aún sí dichos resultados actuales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros, los siguientes: incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias actuales difieran de los estimados y suposiciones; imposibilidad de establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y en las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; desarrollos políticos en Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Papúa Nueva Guinea, Guyana y México; cambios en la regulación que afectan las actividades de la Compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos de financiamiento que se requieran en un futuro; la incertidumbre inherente a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo el título “Factores de Riesgo” y en el Formulario Anual de Información de fecha 18 de marzo de 2015 radicado en SEDAR en www.sedar.com. Cualquier declaración con miras al futuro se aplica solo a partir de la fecha en la cual se realizó, y salvo que así lo requieran las leyes aplicables de valores, la Compañía rechaza cualquier intención u obligación de actualizar cualquier declaración con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las suposiciones inherentes a las declaraciones con miras al futuro son razonables, dichas declaraciones con miras al futuro no son una garantía de desempeño futuro y por consiguiente no se debe depender indebida de dichas declaraciones debido a la incertidumbre inherente a la misma. Las declaraciones con miras a futuro de este comunicado de prensa, se hacen conforme a las normas de “puerto seguro” del U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995 y las leyes de valores aplicables en Canadá. Cuando se utilicen en este contexto, palabras tales como "plan", "meta ", "podrá", "esperar", "anticipar", "estimar", "deberá ", "intentará", "creer", y expresiones similares, buscan identificar declaraciones con miras a futuro. Las declaraciones con miras a futuro se basan en estimados y and asunciones hechas por las partes con base en sus experiencias y en su percepción de las tendencias históricas, condiciones actuales, y desarrollos futuros esperados, además de otros factores que las partes creen son adecuados dadas las circunstancias. Muchos factores podrían hacer que dichos estimados y asunciones variaran o fueran materialmente distintas a aquellas expresas o implícitas por las declaraciones con miras al futuro. Los lectores no deberán confiar o depender de cualquiera de estas declaraciones con miras al futuro.

El presente comunicado de prensa se hace únicamente con fines de suministro de información y no tiene como propósito, ni debe considerarse como base para una decisión de inversión o para cualquier actividad de inversión. El presente comunicado de prensa no constituye ni forma parte de cualquier