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Toronto, Canadá, jueves 11 de junio de 2015 – Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) anunció hoy que obtuvo los consentimientos requeridos por parte de los prestamistas a las enmiendas propuestas (las “Enmiendas”) a los acuerdos de crédito (los “Acuerdos de Crédito”) relacionados con sus facilidades de crédito senior para permitir un cambio de control de conformidad con el Arreglo (según se define a continuación) y para cambiar el compromiso financiero del indicador Deuda/EBITDA a uno de Deuda Neta/EBITDA.

Aspectos a resaltar:

• Las Enmiendas a los Acuerdos de Crédito son un paso importante para proceder con la oferta de C$ 6,50 por acción por Pacific Rubiales, que representa una prima del 81% dado que satisface la condición precedente al Arreglo, (definido más adelante) frente a la deuda final.

• El apoyo abrumador de los prestamistas demuestra que la transacción con ALFA y Harbour Energy es para el mejor de los intereses de Pacific Rubiales y de sus grupos de interés.

La efectividad de las Enmiendas es una de las condiciones precedentes para el cierre de las transacciones establecidas en el acuerdo del arreglo de fecha 20 de mayo de 2015, entre la Compañía, Harbour Energy, L.P., Harbour Energy Ltd. (conjuntamente, “Harbour Energy”), ALFA, S.A.B. de C.V. (“ALFA”) y 1035815 B.C. Ltd. (el “Comprador”), de conformidad con el cual el Comprador adquirirá todas las acciones ordinarias en circulación de la Compañía que no sean propiedad de ALFA o que estén en posesión de la tesorería de la Compañía por una contraprestación en efectivo de C$ 6,50 por acción (el “Arreglo”). El Arreglo está sujeto, entre otros, a la aprobación de los accionistas y a la aprobación de entidades regulatorias y de la Corte según aplique.

Ronald Pantin, Director Ejecutivo de la Compañía, comentó: “La aprobación de las Enmiendas se suma al más de 90% de aprobación que obtuvimos de nuestros tenedores de bonos frente a enmiendas similares a nuestros contratos de emisión de bonos senior. Con las anteriores aprobaciones obtenidas con suficiente antelación a la Asamblea Extraordinaria de Accionistas prevista para el 7 de julio, ahora miramos hacia nuestros Accionistas para que aprueben el Arreglo, el cual les brindará una oferta en efectivo de una prima de 81%.”

Las Enmiendas se ejecutarán mediante un otrosí a cada Acuerdo de Crédito. De conformidad con los términos de cada otrosí, las Enmiendas con respecto a cada una de las facilidades de crédito no se harán efectivas si no se cumplen ciertas condiciones, las cuales incluyen el cierre del Arreglo (el “Cierre de la Adquisición”). Una vez cumplidas las condiciones, entrarán en vigencia justo antes del Cierre de la Adquisición.

Sobre Pacific Rubiales

Pacific Rubiales, es una compañía pública canadiense líder en exploración y producción de gas natural y crudo, con operaciones en América Latina. La Compañía tiene un portafolio de activos diversificado con participación en más de 90 bloques de exploración y producción en siete países incluyendo Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Guyana, Papúa Nueva Guinea y Belice. La estrategia de la Compañía está enfocada en el crecimiento sostenible de la producción y las reservas y la generación de efectivo. Pacific Rubiales está comprometida con la ejecución de su negocio de forma segura, y de manera responsable con la sociedad y el ambiente.

Las acciones ordinarias de la Compañía cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores de Colombia bajo los símbolos de cotización PRE y PREC, respectivamente.

Avisos

Anotación Cautelar sobre Declaración con Miras al Futuro

Las declaraciones con miras a futuro de este comunicado de prensa, se hacen conforme a las normas de “puerto seguro” del U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995 y las leyes de valores aplicables en Canadá. Cuando se utilicen en este contexto, palabras tales como "plan", "meta ", "podrá", "esperar", "anticipar", "estimar", "deberá ", "intentará", "creer", y expresiones similares, buscan identificar declaraciones con miras a futuro. Las declaraciones con miras a futuro se basan en estimados y and asunciones hechas por las partes con base en sus experiencias y en su percepción de las tendencias históricas, condiciones actuales, y desarrollos futuros esperados, además de otros factores que las partes creen son adecuados dadas las circunstancias. Muchos factores podrían hacer que dichos estimados y asunciones variaran o fueran materialmente distintas a aquellas expresas o implícitas por las declaraciones con miras al futuro. Los lectores no deberán confiar o depender de cualquiera de estas declaraciones con miras al futuro.

Traducción

El presente comunicado de prensa fue preparado en inglés y posteriormente traducido al español. En caso de diferencias entre la versión en inglés y sus traducciones, prevalecerá el contenido del documento en inglés.

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