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Toronto, Canadá, 1º de abril de 2014 – Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) (BOVESPA: PREB) anunció hoy el cierre de la venta de su participación del 5% y de sus derechos de transporte en  el  Oleoducto Central  S.A. (“OCENSA”)  en  Colombia,  (la  cual  había  sido  anunciada previamente), al consorcio liderado por Darby Private Equity (“Darby”), la división de capital privado de Franklin Templeton, por una suma total en efectivo de US$ 385 millones (la “Transacción”).  El Fondo de Infraestructura de Transporte de Colombia de Darby, (FINTRA), realizó la inversión, e incluye a tres inversionistas.  La  Compañía  adquirió  la  participación  en  el  oleoducto  OCENSA  y los  derechos  de transporte como parte de su adquisición de Petrominerales Ltd., (previamente anunciada), la cual cerró el 28 de noviembre de 2013.

La Transacción incluyó la venta  por la Compañía de su participación en el capital de 5% en el oleoducto OCENSA, junto  con los respectivos derechos a la capacidad de transporte, incluyendo las expansiones de capacidades actuales y futuras. La Compañía celebró un contrato   a diez años a fin de   asegurar la capacidad de transporte mediante el pago incremental de una tarifa take-or-pay, adicional a la tarifa regulada del oleoducto.

Ronald Pantin, Director Ejecutivo  de la Compañía, comentó:

“Nos complace haber cerrado esta importante transacción ya que ilustra aun más el valor subyacente de la adquisición de Petrominerales, adicional a las reservas y la producción. La Compañía también está adelantando negociaciones y el proceso de venta de aproximadamente 38% de su participación  en Pacific Midstream Holding Corp., empresa 100% de propiedad de  Pacific Rubiales. Pacific Midstream Holding Corp., actualmente  tiene una  participación de la Compañia en los oleoductos ODL y Bicentenario y en los activos de la línea de transmisión de energía PEL. Los ingresos de la venta de estos activos se utilizarán para pagar deuda y recomprar acciones. En el  futuro se espera realizar ventas adicionales de activos del midstream, que permitirán a la Compañía generar valor en efectivo, reteniendo al mismo tiempo el valor estratégico de estos activos, mediante acuerdos de capacidad transporte a largo plazo.”

Pacific Rubiales, es una compañía canadiense productora de gas natural y crudo, dueña del 100% de Meta Petroleum Corp., la operadora de los campos de crudo pesado Rubiales, Piriri y Quifa en la Cuenca de Los Llanos, y de Pacific Stratus Energy Colombia Corp., la operadora del campo de gas natural La Creciente en el área noroeste de Colombia. Pacific Rubiales también ha adquirido el 100% de Petrominerales Ltd., dueña de activos de crudo liviano y pesado en Colombia y activos de crudo y gas en Perú, el 100% de PetroMagdalena Energy Corp., dueña de activos de crudo liviano en Colombia, y el

100% de C&C Energía Ltd., la cual a su vez es dueña de activos de crudo liviano en la Cuenca de Los

Llanos. Además, la Compañía posee un portafolio de activos diversificado más allá de Colombia, que incluye  activos  productores  y  de exploración en  Perú,  Guatemala,  Brasil, Guyana  y  Papúa  Nueva Guinea.

Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto, en la Bolsa de Valores de Colombia, y como Brazilian Depository Receipts en la Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros de Brasil, bajo los símbolos de cotización PRE, PREC, y PREB respectivamente.

Darby Private Equity, un fondo de capital privado en mercados emergentes a nivel global fue fundada en

1994. Darby es una subsidiaria 100% de propiedad de Franklin Resources, Inc, (NYSE:BEN), una organización  global  de  manejo  de  inversiones  que  opera  bajo  en  nombre  Franklin  Templeton

Investments. Franklin Templeton Investments ofrece soluciones de inversiones globales y domesticas por medio de sus equipos de inversiones Franklin, Templeton, Mutual Series, Fiduciary Trust, Darby y

Bissett. La compañía con sede en San Mateo, California, tiene más de 65 años de experiencia en inversiones y más de US$ 870 millardos en activos al 30 de noviembre de 2013. Para mayor información por favor visite franklintempleton.com.

El Fondo de Infraestructura de Transporte de Colombia (FINTRA) es un fondo de infraestructura con sede en Colombia manejado por Darby-Colpatria Capital S.A.S., un joint venture entre Darby y el Grupo Colpatria.

Avisos

Anotación Cautelar Relacionada con las Declaraciones Con Miras al Futuro

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones con miras al futuro. Cualquier declaración, diferente a aquellas de hechos históricos, que haga referencia a actividades, eventos o acontecimientos que la compañía cree, espera o anticipa que sucederán o podrían suceder en el futuro (incluyendo, sin limitarse a ello, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes  y  objetivos  de  exploración  y  desarrollo)  son  declaraciones  con  miras  al  futuro.  Estas declaraciones con miras al futuro reflejan las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible a la Compañía. Las declaraciones con miras al futuro están sujetas a un número de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados actuales de la Compañía difieran de manera sustancial de aquellos discutidos en las declaraciones con miras al futuro, e incluso, aún sí dichos resultados actuales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros, los siguientes: incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias actuales difieran de los estimados y suposiciones; imposibilidad de establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y en las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; desarrollos políticos en Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Papúa Nueva Guinea o Guyana; cambios en la regulación que afectan las actividades de la Compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos de financiamiento que se requieran en un futuro; la incertidumbre inherente a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; el impacto de reclamos ambientales, aborígenes o de otra naturaleza y los retrasos que dichos reclamos pudiesen generar en los planes de desarrollo de la Compañía, y los demás riesgos divulgados bajo el título “Factores de Riesgo” y en el Formulario Anual de Información de fecha 13 de marzo de 2014 radicado en SEDAR en www.sedar.com. Cualquier declaración con miras al futuro se aplica solo a partir de la fecha en la cual se realizó, y salvo que así lo requieran las leyes aplicables de valores, la Compañía rechaza cualquier intención u obligación de actualizar cualquier declaración con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las suposiciones inherentes a las declaraciones con miras al futuro son razonables, dichas declaraciones con miras al futuro no son una garantía de desempeño futuro  y  por  consiguiente  no  se  debe  depender  indebida  de  dichas  declaraciones  debido  a  la incertidumbre inherente a la misma.