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TORONTO, CANADÁ, lunes 23 de diciembre de 2013 – Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) (BOVESPA: PREB) anunció hoy que  celebró   un acuerdo con el consorcio liderado por Darby Private Equity ("Darby"), la división  de capital privado de Franklin Templeton, para vender su participación del 5% y  sus derechos de transporte en el oleoducto localizado en Colombia, Oleoducto Central S.A. (“OCENSA”), por la suma de US$385 millones,   (la “Transacción”). El Fondo de Infraestructura de Transporte de Colombia (“FINTRA”), fondo que pertenece a  Darby, hará la inversión. La Compañía adquirió dicha  participación  junto con los derechos de transporte en OCENSA,  mediante la adquisición of Petrominerales Ltd., adquisición que había sido anunciada con anterioridad,  y la cual culminó el 28 de noviembre de 2013.

La Transacción incluye la venta de la participación de la Compañía, del 5% en  OCENSA, junto con sus derechos de capacidad de transporte, incluyendo las expansiones a la capacidad actual   y futura que lleguen a ejecutarse. La Compañía celebró un contrato a diez años   en el que asegura   capacidad de transporte mediante el   pago   incremental de una tarifa take-or-pay, adicional a la tarifa regulada del oleoducto. Se espera que la transacción cierre a principios de 2014.

Ronald Pantin, Chief Executive Officer de la Compañía, comentó: “Esa transacción representa un negocio atractivo para ambas compañías. Darby recibirá una tasa de retorno constante y segura sobre su inversión. Pacific Rubiales recibirá  US$ 385 millones en efectivo, los cuales utilizará como abono a la deuda por la adquisición de Petrominerales,   reduciendo así   el costo de adquisición de dicha compañía,   a aproximadamente Cdn$1.2 billones, mejorando de manera importante las métricas de dicha adquisición.

Además, hemos  asegurado aproximadamente 29 Mbbl/d de capacidad de transporte a largo plazo en el oleoducto más grande y más seguro en Colombia, lo cual  es  estratégico para los planes de la Compañía de aumentar su producción de crudo pesado proveniente de la Cuenca del Sur de Los Llanos. Esta capacidad adicional en OCENSA, en conjunto  con nuestro actual derecho a capacidad preferencial en OCENSA y con nuestra participación en el nuevo oleoducto Bicentenario, reducirá de manera importante nuestra necesidad de transportar crudo mediante carro tanques en largos trayectos y se espera que reduzca nuestros costos totales de transporte en el futuro.”

Itaú BBA actuó como asesor financiero único para esta transacción.

Pacific Rubiales, es una compañía canadiense productora de gas natural y crudo, que tiene el 100% de Meta Petroleum Corp., que opera los campos de crudo pesado Rubiales, Piriri y Quifa en la Cuenca de Los Llanos, y el 100% de Pacific Stratus Energy Colombia Corp., que opera el campo de gas natural La Creciente en el área noroeste de Colombia. Pacific Rubiales también ha adquirido el 100% de Petrominerales Ltd., que es dueña de activos de crudo liviano y pesado en Colombia y activos de gas en Perú, el 100% de PetroMagdalena Energy Corp., que es dueña de activos de crudo liviano en Colombia, y el 100% de C&C Energía Ltd., que es dueña de activos de crudo liviano en la Cuenca de Los Llanos. Además, la Compañía tiene un portafolio de activos diversificado más allá de Colombia, que incluye activos productores y de exploración en Perú, Guatemala, Brasil, Guyana y Papúa Nueva Guinea.

Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto, en la Bolsa de Valores de Colombia, y como Brazilian Depository Receipts en la Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros de Brasil, bajo lo símbolos de cotización PRE, PREC, y PREB respectivamente.

Darby Private Equity, un fondo de capital privado en mercados emergentes a nivel global fue fundada en

1994. Darby es una subsidiaria 100% de propiedad de Franklin Resources, Inc, (NYSE:BEN), una organización global de gerencia de inversiones que opera bajo en nombre   Franklin Templeton Investments. Franklin Templeton Investments provee solucione de inversiones globales y domesticas por medio de   sus equipos   de inversiones Franklin, Templeton, Mutual Series, Fiduciary Trust, Darby y Bissett.  La compañía con sede en San Mateo, CA tiene más de 65 años de experiencia en inversiones y más de US$ 870 millardos en activos al 30 de noviembre de 2013.  Para mayor información por favor visite franklintempleton.com.

FINTRA es un fondo de infraestructura con sede en Colombia manejado  por Darby-Colpatria Capital

S.A.S., un joint venture entre Darby y el Grupo Colpatria.

Avisos

Anotación Cautelar Relacionada con las Declaraciones Con Miras al Futuro

El presente comunicado de prensa contiene declaraciones con miras al futuro. Cualquier declaración, diferente a aquellas de hechos históricos, que haga referencia a actividades, eventos o acontecimientos que la compañía cree, espera o anticipa que sucederán o podrían suceder en el futuro (incluyendo, sin limitarse a ello, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes  y  objetivos  de  exploración  y  desarrollo)  son  declaraciones  con  miras  al  futuro.  Estas declaraciones con miras al futuro reflejan las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible a la Compañía. Las declaraciones con miras al futuro están sujetas a un número de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados actuales de la Compañía difieran de manera sustancial de aquellos discutidos en las declaraciones con miras al futuro, e incluso, aún sí dichos resultados actuales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros, los siguientes: incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad de que las circunstancias actuales difieran de los estimados y suposiciones; imposibilidad de establecer las reservas

y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y en las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; desarrollos políticos en Colombia, Perú, Guatemala, Brasil, Papúa Nueva Guinea o Guyana; cambios en la regulación que afectan las actividades de la Compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos de financiamiento que se requieran en un futuro; la incertidumbre inherente a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; el impacto de reclamos ambientales, aborígenes o de otra naturaleza y los retrasos que dichos reclamos pudiesen generar en los planes de desarrollo de la Compañía y los demás riesgos divulgados bajo el título “Factores de Riesgo” y en el Formulario Anual de Información de fecha 13 de marzo de 2013, radicado en SEDAR en www.sedar.com. Cualquier declaración con miras al futuro se aplica solo a partir de la fecha en la cual se realizó, y salvo que así lo requieran las leyes aplicables de valores, la Compañía rechaza cualquier intención u obligación de actualizar cualquier declaración con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las suposiciones inherentes a las declaraciones con miras al futuro son razonables, dichas declaraciones con miras al futuro no son una garantía de desempeño futuro y por consiguiente no se debe otorgar indebida confianza a dichas declaraciones debido a la incertidumbre inherente a la misma.

Además, los niveles de producción reportados pueden que no reflejen índices de producción sostenibles y los  índices  de  producción  futuros  pueden  variar  significativamente  de  los  índices  de  producción reflejados en el presente comunicado de prensa debido a, entre otros factores, dificultades o interrupciones encontradas durante la producción de hidrocarburos.

Definiciones