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Toronto,   Canadá,   segunda-feira,   23  de  dezembro   de  2013  –  Pacific  Rubiales  Energy  Corp. (TSX: PRE) (BVC: PREC) (BOVESPA:  PREB) anuncia,  nesta data, que chegou a um acordo para a venda  de  5%  de  sua  participação  e  dos  seus  direitos  de  transporte  no  Oleoducto  Central  S.A. (“OCENSA”),  um oleoduto  de petróleo  situado  na Colômbia,  por  uma  compensação  em espécie  de US$385 milhões para um consórcio liderado pela Darby Private Equity (“Darby”),  o braço de private equity da Franklin Templeton (“Transação”). O investimento será realizado pelo Fondo de Infraestructura de Transporte  de Colombia  da Darby (“FINTRA”).  A participação  e os direitos  de transportação  no oleoduto  OCENSA  foram  adquiridos  da  previamente  anunciada  aquisição  da  Petrominerales   Ltd.

(“Petrominerales”) pela Companhia, a qual foi finalizada em 28 de novembro de 2013.

A Transação inclui a venda de 5% de participação no oleoduto OCENSA, em conjunto com os direitos de capacidade de transporte que a acompanha, incluindo atuais e futuras expansões de capacidade. A Companhia celebrou um contrato com vigência de 10 anos para assegurar capacidade de transporte por uma taxa adicional pegue-ou-pague (take-or-pay), adicionalmente às tarifas regulamentadas do oleoduto. Espera-se que a Transação seja finalizada no início do ano de 2014.

Ronald Pantin, Diretor-Presidente (Chief Executive Officer) da Companhia, comentou:

“Esta transação representa um acordo atraente para ambas as companhias. A Darby irá receber uma taxa de retorno estável e segura em seu investimento.  A Pacific Rubiales irá receber US$385 milhões em espécie,  os  quais  serão  utilizados  para  abater  a  dívida  da  Companhia  gerada  pela  aquisição  de Petrominerales, reduzindo o custo de aquisição para, aproximadamente, $1,2 bilhão e melhorando significativamente as métricas da aquisição.

Adicionalmente, asseguramos aproximadamente 29 Mbbl/d em capacidade de transporte a longo prazo no maior e mais seguro oleoduto da Colômbia, o que é muito estratégico para os planos da Companhia de aumento de sua produção de petróleo pesado advindo da região sul da bacia de Llanos. Em conjunto com nossos já existentes direitos de transporte sobre o oleoduto OCENSA e com nossa participação no novo oleoduto Bicentenario, esta capacidade adicional no oleoduto OCENSA irá eliminar amplamente nossa necessidade de transporte rodoviário de longa distância e esperamos que reduza nossos custos gerais com transporte no futuro.”

O Itaú BBA atuou como assessor financeiro exclusivo nesta transação.

A Pacific Rubiales, uma companhia com sede no Canadá e produtora de gás natural e petróleo pesado bruto, é detentora de 100% do capital da Meta Petroleum Corp., que opera nos campos de Rubiales, Piriri e Quifa, localizados na Bacia de Llanos, e 100% do capital da Pacific Stratus Energy Colombia Corp., que opera o campo de gás natural de La Creciente na área noroeste da Colômbia. A Pacific Rubiales também adquiriu 100% da Petrominerales Ltd., a qual detém ativos de petróleo leve e pesado na Colômbia e ativos de petróleo e gás no Peru, 100% da PetroMagdalena  Energy Corp., que possui ativos de petróleo leve na Colômbia, e 100% da C&C Energia Ltd., que possui ativos de petróleo leve na bacia de Llanos. Adicionalmente, a Companhia diversificou seu portfolio de ativos além da Colômbia, o que inclui ativos de produção e exploração no Peru, Guatemala, Brasil, Guiana e Papua-Nova Guiné.

As ações ordinárias de emissão da Companhia são negociadas na Bolsa de Valores de Toronto (Toronto Stock Exchange) e na Bolsa de Valores da Colômbia (La Bolsa de Valores de Colômbia), e, sob a forma de Certificados  de Depósito de Ações (Brazilian  Depositary  Receipts – BDRs),  na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo, no Brasil, respectivamente sob os códigos PRE, PREC e PREB.

A Darby Private Equity, uma gestora global de fundos de ações em mercados emergentes, foi fundada em 1994. A Darby é uma subsidiária integral da Franklin Resources, Inc. (NYSE: BEN), uma gestora de investimentos global que opera como Franklin Templeton Investments. A Franklin Templeton Investments é uma fornecedora de soluções para gestão de investimentos domésticos e globais que é administrada pelos times de investimentos da Franklin, Templeton, Mutual Series, Fiduciary Trust, Darby e Bisset. A San Mateo, uma companhia com sede no Canadá, tem mais de 65 anos de experiência em investimentos e mais de US$870 bilhões em ativos sob sua administração até 30 de novembro de 2013. Para maiores informações, favor visitar o website franklintempleton.com.

A FINTRA é uma Companhia de administração de fundos de investimento e infraestrutura com sede na Colômbia, administrada pela Darby-Colpatria Capital S.A.S., uma joint venture realizada entre a Darby e o Grupo Colpatria.

Avisos

Nota de Advertência relativa a Declarações sobre Estimativas e Projeções

Este comunicado à imprensa contém informações sobre estimativas e projeções. Todas as informações, exceto   declarações   de  fatos   históricos,  relativas   a  atividades,   eventos   ou  acontecimentos   cuja concretização  a  Companhia  acredita,  espera  ou  prevê  que  ocorrerá  ou  poderá ocorrer  no  futuro (inclusive, entre outras, declarações sobre estimativas e/ou premissas relativas a produção, receita, fluxo de caixa e custos,  estimativas  de reservas  e recursos,  recursos  e reservas  potenciais,  e os planos  e objetivos  de  exploração  e  desenvolvimento  da  Companhia)  são  consideradas estimativas  projeções. Essas estimativas e projeções refletem as expectativas e crenças atuais da Companhia e se baseiam em informações disponíveis no momento para a Companhia. Estimativas e projeções estão sujeitas a uma

série de riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam significativamente  diferentes  daqueles  discutidos  nas  estimativas  e  projeções,  e, mesmo  quando  tais resultados  são alcançados,  mesmo  que substancialmente,  não há garantia  de suas consequências  ou efeitos  para  a Companhia.  Os fatores  que poderiam  causar  diferenças  relevantes  nos resultados  ou eventos reais em comparação  com as expectativas  atuais incluem,  entre outros: incertezas  ligadas a estimativas  de  custos  de  capital  e  operacionais,   estimativas  de  produção  e  retorno  econômico; possibilidade   de   que   as   circunstâncias   reais   sejam   diferentes   das   estimativas   e   premissas; impossibilidade de se estabelecer estimativas de recursos ou reservas; flutuações nos preços do petróleo e taxas de câmbio; inflação; mudanças nos mercados de ações; acontecimentos políticos na Colômbia, Peru, Guatemala, Brasil, Papua-Nova Guiné ou Guiana; alterações nas regulamentações que afetem as atividades da Companhia; incertezas quanto à disponibilidade e custos de financiamento necessários no futuro; incertezas envolvidas na interpretação dos resultados de perfuração e outros dados geológicos, e outros  riscos  divulgados  em  “Fatores  de  Risco”  ou  em  qualquer  outro  local  do  formulário  de informações anuais da Companhia datado de 13 de março de 2013 e arquivado na SEDAR no endereço www.sedar.com.  As estimativas  e projeções  são válidas  apenas  na data de sua divulgação  e, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários  aplicáveis,  a Companhia  se exime da intenção ou obrigação  de  atualizar  quaisquer  dessas  informações  em  decorrência  de  novos  dados,  eventos  ou resultados  futuros,  ou de outra forma. Embora  a Companhia  acredite  que as premissas  inerentes  às informações sobre estimativas e projeções sejam razoáveis, tais informações não são garantia de desempenho  futuro e, portanto, não devem ser alvo de confiança indevida em razão da incerteza que nelas possa estar contida.

Adicionalmente, os níveis de produção reportados podem não refletir as taxas sustentáveis de produção e futuras  taxas  de  produção  podem  diferir  materialmente   das  taxas  de  produção  refletidas  neste comunicado à imprensa, em razão, dentre outros fatores, de dificuldades ou interrupções encontradas durante a produção de hidrocarbonetos.

Definições