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Toronto, Canadá, quinta-feira, 28 de novembro de 2013 – Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX:PRE) (BVC: PREC) (BOVESPA: PREB) tem a satisfação de anunciar que finalizou, nesta data, a aquisição da Petrominerales Ltd. (TSX: PMG) (BVC: PMGC) (“Petrominerales”) por meio de um plano de arranjo (Plan of Arrangement) (“Arrangement”).

Com  a  finalização  do  Arrangement,  a  Pacific  Rubiales  adquiriu  todas  as  ações  ordinárias  em circulação  de  emissão  em circulação  da  Petrominerales.  Os  acionistas  da  Petrominerales  irão receber CAD$11,00  à vista por cada ação da Petrominerales detida, além de uma ação de uma companhia de exploração e produção recém-formada (“ResourceCo”, conforme nosso comunicado

à imprensa de 15 de outubro de 2013 e de agora em diante referida como “Alvopetro”).

Ronald Pantin, Diretor-Presidente (Chief Executive Officer) da Companhia, comentou:

“Estamos satisfeitos em anunciar o fechamento da aquisição da Petrominerales. Esta aquisição se encaixa perfeitamente  em nossa estratégia de integração de petróleo leve em nossos negócios de petróleo  pesado,  de  forma  a  garantir  componentes  adicionais  da cadeia  de  valores,  fornecer  a captura imediata de valor adicional por meio de sinergias de ativos, o crescimento  de produção, reservas e fluxo de caixa em métricas atrativas, e gerar um significativo upside de exploração. Os ativos de petróleo leve e de oleodutos da Petrominerales  na Colômbia proporcionam  uma futura proteção  estratégica  com  relação  ao  fornecimento,  aos  custos  e  à  segurança  dos  volumes  de diluentes e transporte por meio de oleodutos, baseada na expectativa do aumento de produção de petróleo pesado da Companhia.

Conforme previamente divulgado, a Companhia espera concluir a venda de 5% de sua participação acionária  e direitos  de transporte  no oleoduto  OCENSA  por um significativo  valor  à vista,  ao mesmo tempo em que espera concluir um acordo de longo prazo para o transporte da produção de petróleo da Companhia neste estratégico oleoduto.

A aquisição da Petrominerales ainda inclui o bloco de exploração Rio Ariari, o qual cobre uma área de 760 mil acres ao sul da Bacia de Llanos. Este grande bloco faz parte do mesmo cinturão de petróleo pesado que inclui os blocos Rubiales, Quifa e CPE-6, estando localizado à 80km e 200km ao sudoeste dos campos CPE-6 e Rubiales/Quifa, respectivamente. Até esta data, a Petrominerales já perfurou 30 poços neste bloco, os quais resultaram em múltiplas descobertas de petróleo com testes a uma gravidade de 9 – 10° API. O bloco Rio Ariari é estratégico para a Companhia no que tange ao desenvolvimento de petróleo pesado na Colômbia, sua principal expertise. A Companhia espera incluir os recém adquiridos blocos da Petrominerales em seu relatório de reservas e recursos ao final do ano.

No geral, a aquisição  da Petrominerales  acrescenta  produção  e reservas  em métricas  atrativas  e elevadas,  bem  como  ativos  cujos valores  podem  sofrer  aumentos  por  meio  da  aceleração  de atividades, sinergias de transporte e marketing, além de vantagens de exploração. Isto não apenas aumentará  a força da Companhia  na Colômbia  e no Peru, como também fortalecerá  a nossa já provada capacidade de extrair valor por meio do crescimento de produção e da geração de fluxo de caixa, enquanto construímos, para o benefício de longo prazo de nossos acionistas e empregados, uma Companhia líder em E&P focada na América Latina.”

A finalização do Arrangement aciona um evento de transferência de controle com base nos acordos de empréstimo das debêntures conversíveis de 2010 e 2012 da Petrominerales. Com efeito, a Companhia deverá enviar uma oferta de transferência de controle a todos os detentores de bonds que lhes permitam optar pelo reembolso do respectivo valor das debêntures conversíveis. A Companhia planeja enviar estas ofertas de transferência de controle no dia 29 de novembro de 2013.

O endereço da Pacific Rubiales é 333 Bay Street, Suíte 1100, Toronto, Ontário, M5H 2R2. Para ter acesso à cópia do relatório sobre o Arrangement protocolado perante as autoridades regulatórias de valores mobiliários canadenses, favor contatar a Diretora Jurídica Suplente de Projetos Especiais da Companhia, Melissa Krishna, no telefone (416) 362-7735 x 222. Previamente ao Arrangement, a Pacific Rubiales não detinha ações do capital da Petrominerales.

A Pacific Rubiales, uma companhia com sede no Canadá e produtora de gás natural e petróleo pesado bruto, é detentora de 100% do capital da Meta Petroleum Corp., que opera nos campos de Rubiales, Piriri e Quifa, localizados  na Bacia de Llanos, e 100% do capital da Pacific Stratus Energy Colombia Corp., que opera o campo de gás natural de La Creciente na área noroeste da Colômbia. A Pacific Rubiales também adquiriu 100% da Petrominerales Ltd, que possui ativos de petróleo leve e pesado na Colômbia e ativos de gás natural no Peru, 100% da PetroMagdalena Energy Corp., que possui ativos de petróleo leve na Colômbia, e 100% da C&C Energia Ltd., que possui ativos de petróleo leve na bacia de Llanos. Adicionalmente, a Companhia diversificou seu portfolio  de ativos  além  da Colômbia, o que inclui ativos  de produção  e exploração  no Peru, Guatemala, Brasil, Guiana e Papua Nova Guiné.

As ações ordinárias de emissão da Companhia são negociadas na Bolsa de Valores de Toronto (Toronto Stock Exchange) e na Bolsa de Valores da Colômbia (La Bolsa de Valores de Colômbia), e, sob a forma de Certificados de Depósito de Ações (Brazilian Depositary Receipts – BDRs), na

Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo, no Brasil, respectivamente sob os códigos

PRE, PREC e PREB.

Avisos

Nota de Advertência relativa a Declarações sobre Estimativas e Projeções

Este comunicado à imprensa contém informações sobre estimativas e projeções. Todas as informações,   exceto   declarações   de   fatos   históricos,   relativas   a   atividades,   eventos   ou acontecimentos cuja concretização a Companhia acredita, espera ou prevê que ocorrerá ou poderá ocorrer no futuro (inclusive, entre outras, declarações sobre estimativas e/ou premissas relativas a produção, receita, fluxo de caixa e custos, estimativas de reservas e recursos, recursos e reservas potenciais,   e  os  planos  e  objetivos  de exploração   e  desenvolvimento   da  Companhia)   são consideradas  estimativas  projeções.  Essas  estimativas  e  projeções  refletem as  expectativas  e crenças atuais da Companhia e se baseiam em informações disponíveis no momento para a Companhia. Estimativas e projeções estão sujeitas a uma série de riscos e incertezas que podem fazer  com  que  os resultados  reais  da Companhia sejam significativamente  diferentes  daqueles discutidos nas estimativas e projeções, e, mesmo quando tais resultados são alcançados, mesmo que substancialmente,  não há garantia de suas consequências  ou efeitos para a Companhia. Os fatores que poderiam causar diferenças relevantes nos resultados ou eventos reais em comparação com as expectativas  atuais incluem, entre outros: incertezas  ligadas a estimativas  de custos de capital  e operacionais,  estimativas  de produção  e retorno  econômico;  possibilidade  de que as circunstâncias   reais   sejam   diferentes   das   estimativas   e   premissas;   impossibilidade   de   se estabelecer  estimativas  de recursos  ou reservas;  flutuações  nos preços  do petróleo  e taxas  de câmbio; inflação; mudanças nos mercados de ações; acontecimentos políticos na Colômbia, Peru, Guatemala, Brasil, Papua-Nova Guiné ou Guiana; alterações nas regulamentações que afetem as atividades   da  Companhia;   incertezas   quanto   à  disponibilidade   e  custos  de  financiamento necessários no futuro; incertezas envolvidas na interpretação dos resultados de perfuração e outros dados geológicos, e outros riscos divulgados em “Fatores de Risco” ou em qualquer outro local do formulário de informações anuais da Companhia datado de 13 de março de 2013 e arquivado na SEDAR no endereço www.sedar.com. As estimativas e projeções são válidas apenas na data de sua divulgação e, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis, a Companhia se exime da intenção  ou obrigação  de atualizar  quaisquer  dessas informações  em decorrência  de novos dados, eventos ou resultados futuros, ou de outra forma. Embora a Companhia acredite que as premissas  inerentes  às  informações  sobre  estimativas  e  projeções  sejam  razoáveis,  tais informações não são garantia de desempenho futuro e, portanto, não devem ser alvo de confiança indevida em razão da incerteza que nelas possa estar contida.

Adicionalmente, níveis relatados podem não refletir as taxas de produção sustentável e as taxas de produção futuras podem diferir materialmente das taxas de produção refletidas neste comunicado à imprensa  devido,  entre  outros  fatores,  a  dificuldades  ou  interrupções  encontradas  durante  a produção de hidrocarbonetos.