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TORONTO, CANADÁ, Quarta-feira, 4 de janeiro de 2012 – A Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC) anunciou hoje os resultados da oferta de permuta iniciada em 5 de dezembro de 2011 e concluída no dia 3 de janeiro de 2012, na qual a Companhia ofereceu a permuta de todas as suas Notas Sênior Quirografárias no valor de US$450 milhões, a uma taxa de 8,750% e com vencimento em 2016 (CUSIP Nos. 69480U AB3 (Norma 144A) e C71058 AA6 (Reg. S) e ISIN Nos. US69480UAB35 (Norma 144A) e USC 71058AA68 (Reg. S)) (“Notas Existentes”), por Notas Sênior Quirografárias a uma taxa de 7,25%, recém-emitidas em dólares norte-americanos e com vencimento em 2021 (“Notas Novas”).

Em decorrência da oferta de permuta, o montante total principal de US$358.489.000,00 de Notas Existentes foram ofertadas e aceitas em permuta de Notas Novas, o que representa, aproximadamente, 80% do total de Notas Existentes em circulação.

O Diretor Presidente (“CEO”) da Companhia, Ronald Pantin, comentou: “Estamos muito satisfeitos com o sucesso da oferta de permuta, bem como com o forte apoio demonstrado pelos principais detentores de títulos de dívida sênior da Companhia. Em consequência da reestruturação de nossa dívida de longo prazo, conseguimos melhorar nossa posição para a implementação de nossa estratégia de negócios”.

Juntamente com a oferta de permuta, a Companhia também solicitou a aprovação de alterações propostas para o instrumento que rege as Notas Existentes. As alterações propostas foram aprovadas no dia 20 de dezembro de 2011 como resultado da obtenção da aprovação exigida pelos detentores representantes da maioria do montante total principal das Notas Existentes. Os detentores qualificados que ofertaram suas Notas Existentes receberam, em troca de cada lote de US$1.000,00 do montante total principal das Notas Existentes permutadas, um valor do montante total principal das Notas Novas correspondente a US$1.150,00.

As Notas Novas são obrigações sênior diretas, quirografárias e que se classificam em igualdade de condições entre si, sem ordem de preferência. Às Notas Novas incidem juros anuais de 7,25% sobre o montante principal em circulação, os quais deverão ser pagos semestralmente em 12 de junho e 12 de dezembro de cada ano, a partir de 12 de junho de 2012. As Notas Novas vencem em 12 de dezembro de 2021.

A oferta de permuta, a solicitação de aprovação e as Notas Novas não foram nem serão registradas segundo o Securities Act ou as leis de valores mobiliários de qualquer outra jurisdição. As Notas Novas não foram ofertadas nos Estados Unidos, nem para, ou em nome ou em benefício de pessoas norte-americanas, exceto detentores elegíveis, em conformidade com a cláusula 4(2) ou o Regulation S do Securities Act, conforme aplicável. No Canadá, apenas investidores credenciados (conforme definição nas leis de valores mobiliários aplicáveis) puderam participar da oferta de permuta e da solicitação de aprovação, ou da oferta de Notas Novas. A oferta de permuta, a solicitação de aprovação e as Notas Novas não foram ofertadas para residentes indeterminados da Colômbia ou para mais de 100 residentes determinados da Colômbia.

A Pacific Rubiales, uma companhia com sede no Canadá e produtora de gás natural e petróleo, é detentora de 100% do capital da Meta Petroleum Corp., uma operadora de petróleo na Colômbia que atua nos campos de Rubiales e Piriri, localizados na Bacia de Llanos, em parceria com a Ecopetrol S.A., empresa nacional de petróleo da Colômbia, e detém 100% do capital da Pacific Stratus Energy Corp., que opera o campo de gás natural de La Creciente. A Companhia concentra-se na identificação de oportunidades de exploração na área leste da Bacia de Llanos, na Colômbia, e em outras regiões do país, bem como no norte do Peru. A Pacific Rubiales possui participação em 46 blocos de exploração localizados na Colômbia, Peru e Guatemala. As ações da Companhia são negociadas na Bolsa de Valores de Toronto e na Bolsa de Valores da Colômbia, respectivamente sob os códigos PRE e PREC.

PARA MAIS INFORMAÇÕES

Sr. Christopher (Chris) LeGallais

Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores

(647) 295-3700

Sra. Carolina Escobar V

Gerente de Relações com Investidores

(57 1) 628-3970

Nota de Advertência relativa a Declarações sobre Estimativas e Projeções

Este comunicado à imprensa contém informações sobre estimativas e projeções. Todas as informações, exceto declarações de fatos históricos, relativas a atividades, eventos ou acontecimentos cuja concretização a Companhia acredita, espera ou prevê que ocorrerá ou poderá ocorrer no futuro (inclusive, entre outras, declarações sobre estimativas e/ou premissas relativas a produção, receita, fluxo de caixa e custos, estimativas de reservas e recursos, recursos e reservas potenciais, e os planos e objetivos de exploração e desenvolvimento da Companhia) são consideradas estimativas projeções. Essas estimativas e projeções refletem as expectativas e crenças atuais da Companhia e se baseiam em informações disponíveis no momento para a Companhia. Estimativas e projeções estão sujeitas a uma série de riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam significativamente diferentes daqueles discutidos nas estimativas e projeções, e, mesmo quando tais resultados são alcançados, mesmo que substancialmente, não há garantia de suas consequências ou efeitos para a Companhia. Os fatores que poderiam causar diferenças relevantes nos resultados ou eventos reais em comparação com as expectativas atuais incluem, entre outros: incertezas ligadas a estimativas de custos de capital e operacionais, estimativas de produção e retorno econômico ;possibilidade de que as circunstâncias reais sejam diferentes das estimativas e premissas; impossibilidade de se estabelecer estimativas de recursos ou reservas; flutuações nos preços do petróleo e taxas de câmbio; inflação; mudanças nos mercados de ações; acontecimentos políticos na Colômbia, Guatemala ou no Peru; alterações nas regulamentações que afetem as atividades da Companhia; incertezas quanto à disponibilidade e custos de financiamento necessários no futuro; incertezas envolvidas na interpretação dos resultados de perfuração e outros dados geológicos, e outros riscos divulgados em "Fatores de Risco" ou em qualquer outro local do formulário de informações anuais da Companhia datado de 10 de março de 2011 e arquivado na SEDAR no endereço www.sedar.com. As estimativas e projeções são válidas apenas na data de sua divulgação e, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis, a Companhia se exime da intenção ou obrigação de atualizar quaisquer dessas informações em decorrência de novos dados, eventos ou resultados futuros, ou de outra forma. Embora a Companhia acredite que as premissas inerentes às informações sobre estimativas e projeções sejam razoáveis, tais informações não são garantia de desempenho futuro e, portanto, não devem ser alvo de confiança indevida em razão da incerteza que nelas possa estar contida.