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TORONTO, CANADA, Miércoles, 4 de Enero de 2012 - Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC) anunció hoy los resultados finales de su oferta de intercambio, que comenzó el 5 de Diciembre de 2011 y culminó el 3 de enero de 2012, mediante la cual ofreció el intercambio de cualquiera y todos sus Bonos Senior de U.S. $450 millones con cupón de 8,750% con vencimiento en el 2016 (CUSIP Nos. 69480U AB3 (Regla 144A) y C71058 AA6 (Reg. S) y ISIN Nos. US69480UAB35 (Regla 144A) y USC 71058AA68 (Reg. S)) (los “Bonos Existentes”) por Bonos Senior recién emitidos con denominación en dólares de los Estados Unidos de América con cupón 7,25% con vencimiento en el 2021 (los “Nuevos Bonos”).

La oferta de intercambio resultó en que un total de capital de U.S. $358.489.000 de los Bonos Existentes fueron válidamente entregados e intercambiados por Nuevos Bonos. Esto representa aproximadamente el 80% de total de Bonos Existentes circulantes.

Ronald Pantin, el CEO de la Compañía comentó: “Estamos muy complacidos con el éxito de la oferta de intercambio y con el sólido apoyo mostrado por los tenedores de deuda senior de la Compañía. Como resultado de la restructuración de la deuda a largo plazo de la Compañía, estamos ahora en una mejor posición para seguir implantando nuestra estrategia de negocios.”

Junto con la oferta de intercambio, la Compañía también solicitó consentimiento a las enmiendas propuestas al acuerdo de crédito que regulaba los Bonos Existentes. Las enmiendas propuestas fueron adoptadas el 20 de diciembre de 2011 como resultado de la obtención de los consentimientos requeridos de una mayoría del monto total del capital de los Bonos.

Los tenedores elegibles que entregaron sus Bonos Existentes recibieron, como intercambio por cada U.S.$ 1.000 de monto de capital de los Bonos Existentes entregado, un monto total de capital de Nuevos Bonos igual a U.S.$ 1.150.

Los Nuevos Bonos son obligaciones directas, sin garantía, senior y clasificados pari passu sin preferencia entre ellas mismas. Los Nuevos Bonos devengarán interés a una tasa anual de 7,25% sobre el monto de capital circulante, pagaderos cada semestre vencido el 12 de Junio y 12 de Diciembre de cada año, iniciando el 12 de Junio de 2012. Los Nuevos Bonos se vencen el 12 de Diciembre de 2021.

Ni la Oferta de Intercambio, ni la Solicitud de Consentimiento, ni los Nuevos Bonos, han sido registrados y no serán registrados bajo la Ley de Títulos Valores, o bajo las leyes de títulos de ninguna otra jurisdicción. Los Nuevos Bonos no fueron ofrecidos dentro de los Estados Unidos o a, o para la cuenta o beneficio de personas de EEUU, excepto a tenedores elegibles en cumplimiento con la sección 4(2) o Reglamento S bajo la Ley de Títulos Valores, según aplique. En Canadá (según lo defines las leyes de títulos valores aplicables), solo se permitió la participación de inversionistas acreditados en la oferta de intercambio y la solicitud de consentimiento, o en la oferta de Bonos Nuevos. Ni la oferta de intercambio, ni la solicitud de consentimiento, ni los Nuevos Bonos fueron ofrecidos a residentes no determinados en Colombia o a más de 100 residentes determinados en Colombia.

Pacific Rubiales, una compañía Canadiense productora de gas natural y crudo pesado posee el 100 por ciento de Meta Petroleum Corp., una compañía petrolera Colombiana operadora de los Bloques Rubiales y Piriri en la Cuenca de Los Llanos en asociación con Ecopetrol S.A., la compañía estatal petrolera de Colombia, y el 100 por ciento de Pacific Stratus Energy Corp, la cual opera el campo de gas natural La Creciente. La Compañía está enfocada en la identificación de oportunidades primordialmente en la Cuenca de Los Llanos Orientales de Colombia al igual que otras áreas en Colombia y en el norte del Perú. Pacific Rubiales tiene participación en la operación de 46 bloques en Colombia, Perú y Guatemala.

Las acciones ordinarias de la Compañía se cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y la Bolsa de Valores de Colombia bajos lo símbolos de cotización PRE and PREC, respectivamente.

PARA MAYOR INFORMACIÓN

Mr. Christopher (Chris) LeGallais
Vicepresidente Ejecutivo, Relaciones con los Inversionistas
(647) 295-3700

Ms. Carolina Escobar V
Gerente, Relaciones con los Inversionistas
(57 1) 628-3970

Nota Cautelar Concerniente a la Información con Miras al Futuro
Este comunicado de prensa contiene información con miras al futuro. Toda declaración, diferente a hechos históricos, que se ocupe de actividades, eventos o acontecimientos los cuales la compañía cree, espere o anticipe que sucederán o puedan suceder en el futuro (incluyendo, sin limitación a, declaraciones referentes a estimativos y/o suposiciones con respecto a la producción, ingreso, flujo de caja y costos, estimativos de reservas y recursos, reservas y recursos potenciales y los planes y objetivos de exploración y desarrollo) son información con miras al futuro. Esta información con miras al futuro refleja las expectativas o creencias actuales de la Compañía con base en la información actualmente disponible. La información con miras al futuro está sujeta a un sinnúmero de riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales de la Compañía difieran de manera importante de aquellos discutidos en la información con miras al futuro, e incluso aún sí dichos resultados reales se materializan completamente o se materializan en buena medida, no se puede garantizar que estos tengan las consecuencias o efectos esperados sobre la Compañía. Los factores que pueden hacer que los resultados o eventos reales difieran sustancialmente de las expectativas actuales incluyen, entre otros los siguientes: la incertidumbre sobre los estimados de capital y costos de operación, estimados de producción y el retorno económico estimado; la posibilidad que las circunstancias reales difieran de los estimados y presunciones; fracaso en establecer las reservas y recursos estimados; fluctuación en los precios del petróleo y las tasas de cambio; inflación, cambios en los mercados bursátiles; acontecimientos políticos en Colombia, Guatemala o Perú; cambios en los reglamentos que afectan las actividades de la compañía; incertidumbres relacionadas con la disponibilidad y costos del financiamiento futuro necesario; las incertidumbres inherentes a la interpretación de los resultados de las perforaciones y otros datos geológicos; y los demás riesgos divulgados bajo el título “Factores de Riesgo” y en otras secciones del Formulario Anual de Información fechada Marzo 12 de 2010 radicado en SEDAR at www.sedar.com. Cualquier información con miras al futuro habla solo a partir de la fecha en la cual se emitió, y excepto como lo requieran las leyes aplicables a los títulos valores, la compañía descarta cualquier intento u obligación de actualizar cualquier información con miras al futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos o resultados futuros o de cualquier otra naturaleza. Aunque la Compañía cree que las presunciones inherentes a la información con miras al futuro son razonables, dicha información con miras al futuro no es garantía del desempeño futuro y por consiguiente no se debe otorgar indebida confianza a dicha información debido a la incertidumbre inherente a la misma.