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Toronto, Canadá, Segunda-Feira, 30 de abril de 2012 – Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX: PRE; BVC: PREC; BOVESPA: PREB) anuncia hoje a celebração de um contrato vinculante com a InterOil Corporation (NYSE: IOC; POMSoX: IOC), por meio do qual poderá adquirir uma participação líquida de 10% na Licença Prospectiva de Petróleo PPL237 (Petroleum Prospect License) e a estrutura Triceratops, localizada onshore no PPL237, na Papua-Nova Guiné, por um investimento estimado total de, aproximadamente, US$345 milhões. O investimento será composto de um pagamento adiantado de US$116 milhões à vista, financiado de um programa de exploração acordado, e pagamentos em dinheiro baseados nos recursos certificados independentemente da estrutura Triceratops. A participação líquida da Companhia é calculada após a contabilização de 5% de um projeto back-in right do Governo da Papua- Nova Guiné.

Ronald Pantin, Diretor-Presidente (Chief Executive Officer) da Companhia comentou: “Essa é uma excitante oportunidade para a Companhia participar em um investimento de baixo risco e de alto retorno. Tal farm-in foi estruturado de tal forma que limita a um baixo risco a ser incorrido pela Companhia em uma região muito promissora. O investimento total somente será realizado se recebermos uma certificação independente do potencial de recursos na estrutura Triceratops, e, uma vez que tal estrutura esteja em produção, nossa parcela no investimento será financiada por meio de uma parcela dos recursos oriundos da produção”.

Estrutura do farm-in

A Companhia acredita que está adquirindo uma participação em um ativo de alta qualidade e com um significativo upside de exploração e desenvolvimento no futuro por meio do acesso a elevados recursos potenciais. O farm-in consiste de duas transações distintas:

            1. Aquisição de uma participação líquida de 10% na Licença de 290 km2 do PPL237, realizada por meio de um pagamento de US$36 milhões e o financiamento de 35% do total dos custos associados com o programa de exploração da Licença consistindo de um programa sísmico de 250 km 2D além de perfuração, testes e acabamento de até quatro poços de exploração no bloco.

            2. Aquisição de uma participação líquida de 10% na estrutura Triceratops, efetuada por meio de um pagamento de US$80 milhões e um financiamento de 35% do total das despesas associadas ao programa sísmico de 250 km 2D, do poço em Triceratops-2 (atualmente perfurado pela InterOil), e de perfuração, testes e acabamento de seis poços de exploração e avaliação planejados na estrutura. Quando do término de todos os custos relacionados com o programa, um pagamento à vista adicional (“Pagamento com Recursos”) baseado nos recursos certificados independentes futuros da estrutura Triceratops será desembolsado pela Companhia com a parcela de 70% dos recursos oriundos da produção. Uma parcela do pagamento adiantado e, aproximadamente 70% do programa financiado, serão deduzidos do Pagamento com Recursos.

InterOil remanescerá a operadora do PPL237, não obstante a Pacific Rubiales esperar ter um papel técnico ativo nas operações conjuntas da licença. O programa é esperado para ser concluído no período compreendido entre os anos de 2012 – 2014. A Companhia espera financiar sua participação no programa de despesas de capital esperado por meio da geração de fluxo de caixa interno.

Contexto Estratégico

A Licença PPL237 contendo a estrutura Triceratops baseia-se em uma região de planícies e colinas na Papua-Nova Guiné, a aproximados 275 km noroeste de Porto Moresby. A InterOil está atualmente perfurando o poço em avaliação de Triceratops-2, no qual espera ser testado um campo descoberto de gás identificado por poços perfurados em 1959 e 2005.

A PPL237 situa-se ao longo da direção dos campos de gás condensado de Antelope e Elklies contendo recursos contingentes cerificados independentemente do campo bruto (melhor cenário) de 8.6 tcf de gás e 129 milhões de bbl condensado, estabelecendo a tendência de ser uma província global de hidrocarbonetos. Os recursos existentes e potenciais estão sendo ativamente explorados para potencialmente desenvolver um projeto comercial de exportação de GLN e uma operação de extração de condensados.

Papua-Nova Guiné é um país com um considerável potencial de exploração e desenvolvimento de petróleo e gás (Oil and Gás – O&G), possui um regime fiscal atrativo e competitivo, encorajando investimentos estrangeiros. Os royalties impostos pelo governo são cobrados a uma taxa de 2% e o imposto de renda fixado em 30%.

A transação está sujeita a aprovação da entidade regulatória da Papua-Nova Guiné.

A Pacific Rubiales, companhia canadense produtora de gás natural e petróleo bruto pesado, detém 100 por cento da Meta Petroleum Corp., operadora de petróleo colombiana que atua nos campos de Rubiales e Piriri, na Bacia de Llanos em associação com a Ecopetrol, S.A., companhia nacional de petróleo da Colômbia, e 100 por cento da Pacific Stratus Energy Corp., que opera o campo de gás integralmente controlado de La Creciente. A Companhia foca na identificação de oportunidades principalmente dentro da Bacia de Llanos, no leste da Colômbia, bem como em outras áreas na Colômbia e no norte do Peru. A Pacific Rubiales tem participações operacionais em 45 blocos na Colômbia, no Peru e na Guatemala. As ações ordinárias da Companhia são negociadas na Bolsa de Valores de Toronto (Toronto Stock Exchange) e na Bolsa de Valores da Colômbia (La Bolsa de Valores de Colombia), e, sob a forma de Certificados de Depósito de Ações (Brazilian Depositary Receipts – BDRs), na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros de São Paulo, no Brasil, respectivamente sob os códigos PRE, PREC e PREB. A InterOil Corporation está desenvolvendo um negócio vertical de integração energética no qual o seu foco primário é a Papua-Nova Guiné e a região ao seu redor. Os ativos da InterOil consistem em licenças de petróleo que abrangem, aproximadamente, 3,9 milhões de acres, uma refinaria de petróleo, propriedades comerciais de distribuição, todas localizadas na Papua-Nova Guiné. Adicionalmente, a InterOil é acionista em uma joint venture constituída para construir propriedades de liquefação na Papua-Nova Guiné. As ações ordinárias da InterOil’s são negociadas na NYSE em dólares americanos.

PARA MAIS INFORMAÇÕES

Sr. Christopher (Chris) LeGallais

Vice-Presidente Sênior de Relações com Investidores

(647) 295-3700

Sra. Carolina Escobar V

Gerente de Relações com Investidores

(57 1) 628-3970

Avisos

Nota de Advertência relativa a Declarações sobre Estimativas e Projeções

Este comunicado à imprensa contém informações sobre estimativas e projeções. Todas as informações, exceto declarações de fatos históricos, relativas a atividades, eventos ou acontecimentos cuja concretização a Companhia acredita, espera ou prevê que ocorrerá ou poderá ocorrer no futuro (inclusive, entre outras, declarações sobre estimativas e/ou premissas relativas a produção, receita, fluxo de caixa e custos, estimativas de reservas e recursos, recursos e reservas potenciais, e os planos e objetivos de exploração e desenvolvimento da Companhia) são consideradas estimativas projeções. Essas estimativas e projeções refletem as expectativas e crenças atuais da Companhia e se baseiam em informações disponíveis no momento para a Companhia. Estimativas e projeções estão sujeitas a uma série de riscos e incertezas que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam significativamente diferentes daqueles discutidos nas estimativas e projeções, e, mesmo quando tais resultados são alcançados, mesmo que substancialmente, não há garantia de suas consequências ou efeitos para a Companhia. Os fatores que poderiam causar diferenças relevantes nos resultados ou eventos reais em comparação com as expectativas atuais incluem, entre outros: incertezas ligadas a estimativas de custos de capital e operacionais, estimativas de produção e retorno econômico; possibilidade de que as circunstâncias reais sejam diferentes das estimativas e premissas; impossibilidade de se estabelecer estimativas de recursos ou reservas; flutuações nos preços do petróleo e taxas de câmbio; inflação; mudanças nos mercados de ações; acontecimentos políticos na Colômbia, Guatemala ou no Peru; alterações nas regulamentações que afetem as atividades da Companhia; incertezas quanto à disponibilidade e custos de financiamento necessários no futuro; incertezas envolvidas na interpretação dos resultados de perfuração e outros dados geológicos, e outros riscos divulgados em "Fatores de Risco" ou em qualquer outro local do formulário de informações anuais da Companhia datado de 14 de março de 2012 e arquivado na SEDAR no endereço www.sedar.com As estimativas e projeções são válidas apenas na data de sua divulgação e, exceto conforme exigido pelas leis de valores mobiliários aplicáveis, a Companhia se exime da intenção ou obrigação de atualizar quaisquer dessas informações em decorrência de novos dados, eventos ou resultados futuros, ou de outra forma. Embora a Companhia acredite que as premissas inerentes às informações sobre estimativas e projeções sejam razoáveis, tais informações não são garantia de desempenho futuro e, portanto, não devem ser alvo de confiança indevida em razão da incerteza que nelas possa estar contida. Além disso, os níveis de produção divulgados poderão não refletir as taxas sustentáveis de produção e as taxas futuras de produção poderão ser substancialmente diferentes daquelas refletidas neste comunicado à imprensa, devido, entre outros fatores, às dificuldades ou interrupções encontradas durante a produção de hidrocarbonetos.

Conversão de Barril de Petróleo Equivalente (boe)

A unidade boe poderá induzir a erro, principalmente se utilizada isoladamente. Uma razão de conversão de boe de 5,7 Mcf: 1 barril tem como base um método de conversão de equivalência de energia aplicável principalmente na ponta do queimador e não representa uma equivalência de valor na cabeça de poço.

Os valores estimados divulgados neste comunicado à imprensa não representam o valor justo de mercado. As estimativas de reservas e de receita líquida futura para propriedades individuais poderão não refletir o mesmo nível de confiança que as estimativas de reservas e de receita líquida futura para todas as propriedades, devido aos efeitos de agregação.

Definições